ETF พันธบัตรแคนาดายอดนิยมประจำปี 2023 (2024)

ในบทความนี้

  • ETF พันธบัตรคืออะไร?
  • ETFs พันธบัตรแคนาดาชั้นนำ
  • ดัชนีพันธบัตรรวม BMO ETF
  • iShares Core ดัชนีพันธบัตรจักรวาลของแคนาดา ETF
  • ดัชนีพันธบัตรรวมของ Vanguard Canadian ETF
  • Horizons Canadian Select Universe Bond ETF
  • ตัวชี้วัดพันธบัตร ETF
  • ข้อดีของการลงทุนในพันธบัตร ETF
  • ข้อเสียของการลงทุนในพันธบัตร ETF
  • ETF พันธบัตรเหมาะกับคุณหรือไม่?

ตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะได้รับความสนใจจากนักลงทุนรายย่อยเป็นส่วนใหญ่ แต่คุณรู้หรือไม่ว่าจริงๆ แล้วตลาดตราสารหนี้นั้นใหญ่กว่า อ้างอิงจากสมาคมอุตสาหกรรมหลักทรัพย์และตลาดการเงิน (SIFMA)หนังสือข้อเท็จจริงเกี่ยวกับตลาดทุนปี 2022ตลาดตราสารหนี้ทั่วโลกอยู่ที่ 126.9 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2564 เทียบกับ 124.4 ล้านล้านดอลลาร์สำหรับตลาดตราสารทุนทั่วโลก1.

แล้วมันหมายความว่าอย่างไรสำหรับนักลงทุน? สำหรับผู้ที่มองหาพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย พันธบัตรยังคงเป็นสินทรัพย์ที่ขาดไม่ได้ที่จะรวมไว้ด้วย ในอดีตมีพันธบัตรมีความผันผวนน้อยลงกว่าหุ้นและรักษามูลค่าไว้ได้ในช่วงวิกฤติตลาดหลายครั้ง2.

อย่างไรก็ตาม,การซื้อพันธบัตรส่วนบุคคลอาจมีความซับซ้อน ทางเลือกอื่นคือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs)ที่ให้การเปิดเผยพันธบัตร

ETF พันธบัตรคืออะไร?

ETF พันธบัตรเป็นเครื่องมือการลงทุนที่ถือตะกร้าพันธบัตรอ้างอิงหรือที่เรียกว่ากองทุน หุ้นของพันธบัตร ETFs ซื้อขายอย่างเปิดเผยในตลาดหลักทรัพย์ ดังนั้น คำว่า "ซื้อขายแลกเปลี่ยน" โดยการซื้อหุ้นของพันธบัตร ETF ผู้ลงทุนจะได้รับความเคลื่อนไหวของราคาของพันธบัตรอ้างอิงบวกกับการจ่ายดอกเบี้ยเป็นงวด

พันธบัตร ETF สามารถถือพันธบัตรของผู้ออกทุกประเภท ภูมิศาสตร์ คุณภาพเครดิต และวันครบกำหนดไถ่ถอน3. ประเภทที่พบบ่อยที่สุด ได้แก่:

  1. ผู้ออก: ETF ของพันธบัตรสามารถจัดหมวดหมู่ได้ขึ้นอยู่กับว่าเป็นประเด็นของรัฐบาลหรือองค์กร ตัวอย่างแรก ได้แก่ พันธบัตรรัฐบาลประจำจังหวัดของแคนาดา และพันธบัตรกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกา ตัวอย่างอย่างหลัง ได้แก่ พันธบัตรที่ออกโดยธนาคารแคนาดาหรือบริษัทเทคโนโลยีของสหรัฐอเมริกา
  2. ภูมิศาสตร์: ETF พันธบัตรสามารถแบ่งตามสถานที่ตั้งของผู้ออกตราสารหนี้ได้ ตัวอย่างเช่น นักลงทุนสามารถซื้อพันธบัตรรัฐบาลจีนหรือรัฐบาลอังกฤษ
  3. เครดิต คุณภาพ: คุณภาพเครดิตของพันธบัตร ETF คือการประเมินความเสี่ยงของผู้ออกที่ผิดนัดชำระดอกเบี้ยหรือเงินต้น โดยทั่วไปพันธบัตรที่มีคุณภาพเครดิตต่ำกว่ามีแนวโน้มที่จะจ่ายผลตอบแทนสูงกว่าเพื่อชดเชยความเสี่ยง
  4. วุฒิภาวะ: พันธบัตร ETF สามารถถือพันธบัตรอ้างอิงที่มีความยาวต่างกันไปจนกว่าจะครบกำหนด โดยทั่วไป ETF ของพันธบัตรที่มีอายุครบกำหนดนานกว่ามีแนวโน้มที่จะจ่ายผลตอบแทนสูงกว่า แต่จะมีความอ่อนไหวต่อความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยมากกว่า

ETFs พันธบัตรแคนาดาชั้นนำ

ETF พันธบัตรแคนาดาต่อไปนี้จัดอยู่ในอันดับที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในแง่ของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) เนื่องจากการผสมผสานระหว่างค่าธรรมเนียมที่ต่ำ ความหลากหลายที่กว้างขวาง และคุณภาพสูง

ชื่ออีทีเอฟวันที่จัดตั้งกองทุนอัตราส่วนค่าใช้จ่ายไฮไลท์
BMO Aggregate Bond Index ETF (TSX: แซก)19-01-20100.09%ติดตามดัชนี FTSE Canada Universe Bond
iShares Core ดัชนีพันธบัตรจักรวาลแคนาดา ETF (TSX:XBB)20/11/20000.10%ติดตามดัชนี FTSE Canada Universe Bond
Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF (TSX: VAB)30-11-25540.09%ติดตามดัชนีพันธบัตร Bloomberg Global Aggregate Canadian Float Adjusted
Horizons Canadian Select Universe Bond ETF (TSX: HBB)2014-05-070.10%ติดตามดัชนีพันธบัตร Solactive Canadian Select Universe (ผลตอบแทนรวม)

ข้อมูลที่แม่นยำ ณ วันที่ 30 มกราคมไทย, 2023

ดัชนีพันธบัตรรวม BMO ETF

ETF พันธบัตรที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในแคนาดาคือ ZAG ซึ่ง ณ วันที่ 30 มกราคมไทยถือครอง AUM มากกว่า 6.4 พันล้านดอลลาร์ ETF นี้มอบพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายแก่นักลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลกลางและรัฐบาลระดับจังหวัดของแคนาดา และพันธบัตรองค์กรระดับการลงทุน ETF ตั้งเป้าหมายระยะเวลาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักประมาณ 7.4 ปี

iShares Core ดัชนีพันธบัตรจักรวาลของแคนาดา ETF

XBB นั้นเป็น ZAG เวอร์ชันของ iShares โดยพื้นฐานแล้วเพราะมันติดตามดัชนีเดียวกัน นอกจากนี้ยังถือครองพอร์ตโฟลิโอของรัฐบาลแคนาดาคุณภาพสูงและพันธบัตรองค์กรระดับการลงทุนอีกด้วย ในแง่ของตัวชี้วัด XBB มีระยะเวลาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักใกล้เคียงกันมากที่ 7.5 ปี มีราคาแพงกว่า ZAG เล็กน้อยโดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.10% เทียบกับ 0.09%

ดัชนีพันธบัตรรวมของ Vanguard Canadian ETF

VAB ติดตามดัชนีที่แตกต่างจาก ZAG หรือ XBB - ดัชนี Bloomberg Global Aggregate Canadian Float Adjusted Bond Index อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างโดยรวมในการจัดพอร์ตโฟลิโอมีน้อยมาก เช่นเดียวกับ ETF ก่อนหน้านี้ VAB มีระยะเวลาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักใกล้เคียงกันที่ 7.4 ปี เนื่องจากดัชนีดังกล่าวติดตามดัชนีที่แตกต่างกัน นักลงทุนจึงอาจใช้ VAB เป็นพันธมิตรในการเก็บเกี่ยวผลขาดทุนทางภาษีสำหรับ ZAG หรือ XBB

Horizons Canadian Select Universe Bond ETF

HBB เป็น ETF พันธบัตรที่มีลักษณะเฉพาะซึ่งไม่ต้องจ่ายเงินปันผล ซึ่งทำให้ประหยัดภาษีได้มากเมื่อถือนอกTFSA หรือ RRSP. ETF นี้ใช้อนุพันธ์ที่เรียกว่า Total Return Swap เพื่อให้เกิดผลการดำเนินงานของ Solactive Canadian Select Universe Bond Index (Total Return) ราคาของ ETF สะท้อนถึงประสิทธิภาพของดัชนีโดยมีการกระจายการลงทุนทั้งหมดใหม่

ในแง่ของเมตริก HBB มีระยะเวลาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักใกล้เคียงกันมากคือ 7.7 ปี โดยเรียกเก็บอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.10% แต่มีค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนเพิ่มเติมซึ่งจำกัดไว้ที่ 0.15%

ตัวชี้วัดพันธบัตร ETF

เมื่อซื้อพันธบัตร ETF ผู้ลงทุนควรคำนึงถึงสามตัวชี้วัดเป็นหลัก:

  1. ระยะเวลา: ราคาพันธบัตรมีความสัมพันธ์ผกผันกับการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ย เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ราคาพันธบัตรก็ลดลง เมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ราคาพันธบัตรก็จะสูงขึ้น ระยะเวลาเป็นค่าประมาณที่ใช้วัดความอ่อนไหวของพันธบัตรต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย โดยระยะเวลาที่สูงกว่าหมายถึงความอ่อนไหวที่มากขึ้น ตัวอย่างเช่น พันธบัตร ETF ที่มีระยะเวลาเฉลี่ย 7.4 ปี คาดว่าจะสูญเสียประมาณ 7.4% หากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 1% อย่างอื่นทั้งหมดเท่ากัน4.
  2. ผลผลิตจนครบกำหนด: นี่เป็นการวัดทางทฤษฎีของผลตอบแทนรวมที่คาดหวังของพันธบัตร ETF หากพันธบัตรอ้างอิงทั้งหมดถือจนครบกำหนด นักลงทุนสามารถใช้สิ่งนี้ร่วมกับอัตราผลตอบแทนย้อนหลัง 12 เดือนของพันธบัตร ETF เพื่อดูผลตอบแทนโดยประมาณที่คาดว่าจะได้รับ
  3. คุณภาพสินเชื่อ: เป็นการวัดความเสี่ยงด้านเครดิตของพันธบัตร ETF โดยใช้ระดับอันดับเครดิตจากองค์กรต่างๆ เช่น S&P Global, Moody's หรือ Fitch Ratings ETF ของพันธบัตรมักจะแสดงรายละเอียดเปอร์เซ็นต์ของจำนวนพอร์ตโฟลิโอที่จัดอยู่ในประเภทการจัดอันดับแต่ละประเภท

ในที่สุดพันธบัตร ETF ก็สามารถเป็นได้จัดการแบบพาสซีฟหรือจัดการอย่างแข็งขัน. ETF พันธบัตรแบบพาสซีฟติดตามดัชนีพันธบัตรภายนอก พวกเขาพยายามจับคู่ประสิทธิภาพของดัชนีนั้นโดยการซื้อตัวอย่างหรือพันธบัตรทั้งหมดที่ดัชนีติดตาม ETF พันธบัตรเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะมีต้นทุนต่ำกว่าและง่ายกว่า

ETF พันธบัตรที่มีการจัดการเชิงรุกมีอิสระในการถือครองพันธบัตรตามกลยุทธ์หรือความต้องการของผู้จัดการ และไม่ถูกจำกัดโดยดัชนี เป้าหมายของ ETFs พันธบัตรที่ใช้งานอยู่อาจมีตั้งแต่การป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย ทำได้ดีกว่าเกณฑ์มาตรฐาน หรือการสร้างรายได้ที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย และอื่นๆ อีกมากมาย

ข้อดีของการลงทุนในพันธบัตร ETF

ETF ของพันธบัตรสามารถเป็นส่วนเสริมที่ดีเยี่ยมให้กับพอร์ตหุ้นด้วยเหตุผลหลายประการ ข้อดีบางประการของการลงทุนในพันธบัตร ETF ได้แก่ :

  • ความผันผวนต่ำ: ในอดีต ETF ของพันธบัตรทำหน้าที่เป็นตัวถ่วงพอร์ตการลงทุน ซึ่งช่วยลดความผันผวนในสภาวะตลาดส่วนใหญ่
  • การเบิกเงินที่ต่ำกว่า: ในอดีต ETF พันธบัตรคุณภาพสูงสามารถรักษามูลค่าและช่วยลดการสูญเสียในระหว่างนั้นได้ตลาดหมีหรือขัดข้อง.
  • รายได้: พันธบัตร ETF สามารถจ่ายเงินปันผลเป็นรายเดือนซึ่งเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนที่แสวงหารายได้ที่สม่ำเสมอ ETF พันธบัตรองค์กรสามารถจ่ายอัตราผลตอบแทนที่สามารถแข่งขันกับหุ้นปันผลของแคนาดาได้

ข้อเสียของการลงทุนในพันธบัตร ETF

ดังที่กล่าวไปแล้ว การลงทุนในพันธบัตร ETF นั้นไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน ข้อเสียบางประการที่อาจทำให้นักลงทุนบางรายหลีกเลี่ยงพันธบัตร ETF ได้แก่ :

  • ผลตอบแทนที่ต่ำกว่า: ในระยะยาว พันธบัตรมีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนน้อยกว่าหุ้น นักลงทุนอายุน้อยที่มีความอดทนต่อความเสี่ยงสูงอาจพิจารณาละทิ้งพวกเขาไปเลย
  • ความไร้ประสิทธิภาพทางภาษี: การจ่ายเงินปันผลจากพันธบัตร ETF ส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะถูกเก็บภาษีอย่างไม่เอื้ออำนวย จึงทำให้การถือครองหุ้นนอก TFSA หรือ RRSP ไม่ดี
  • ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย: ETF พันธบัตรที่มีระยะเวลานานกว่าอาจสูญเสียมูลค่าจำนวนมากเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเหมือนที่เกิดขึ้นในปี 2022

ETF พันธบัตรเหมาะกับคุณหรือไม่?

คำถามที่ว่า ETF ของพันธบัตรนั้นเหมาะกับคุณหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับการยอมรับความเสี่ยงของคุณ หากการแกว่งขึ้นและลงของพอร์ตหุ้นของคุณทำให้คุณลำบากใจ ให้พิจารณาเพิ่มการจัดสรรให้กับ ETF พันธบัตรคุณภาพสูง สิ่งนี้อาจช่วยลดความผันผวนและลดการสูญเสียในระหว่างการแก้ไขตลาด.

สำหรับผู้เกษียณอายุ การจัดสรรพันธบัตร ETF ที่มีอายุสั้นกว่าสามารถช่วยเพิ่มความปลอดภัยของเงินต้นได้มากขึ้น ขณะเดียวกันก็รับประกันศักยภาพในการสร้างรายได้ที่เหมาะสม แม้แต่นักลงทุนอายุน้อยก็อาจได้รับประโยชน์จากการจัดสรรพันธบัตรเล็กน้อยเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขามีสินทรัพย์สำรองเพื่อปรับพอร์ตการลงทุนของตนใหม่

แหล่งที่มาของบทความ

แหล่งที่มา

พบกับผู้เชี่ยวชาญ

บทความนี้มีเนื้อหาด้านการศึกษาทั่วไปเท่านั้นและไม่คำนึงถึงสถานการณ์ทางการเงินส่วนบุคคลของคุณ ก่อนตัดสินใจลงทุน ควรพิจารณาสถานการณ์ส่วนบุคคลของคุณควรพิจารณา และคุณอาจต้องขอคำแนะนำทางการเงินที่เป็นอิสระ

เท่าที่เราทราบ ข้อมูลทั้งหมดในบทความนี้มีความถูกต้อง ณ เวลาที่โพสต์ ในบทความด้านการศึกษาของเรา "หุ้นอันดับต้นๆ" จะถูกกำหนดโดยมูลค่าตลาดที่ใหญ่ที่สุด ณ เวลาที่อัปเดตครั้งล่าสุดเสมอ ในหน้านี้ ทั้งผู้เขียนและ The Motley Fool ไม่ได้เลือก "หุ้นอันดับต้นๆ" ตามความเห็นส่วนตัว

และเช่นเคย โปรดจำไว้ว่าเมื่อลงทุน มูลค่าการลงทุนของคุณอาจเพิ่มขึ้นหรือลดลง และเงินทุนของคุณตกอยู่ในความเสี่ยง

I'm a financial expert with a deep understanding of bond markets and exchange-traded funds (ETFs). My expertise is backed by a comprehensive knowledge of various bond types, market dynamics, and investment strategies. Let's delve into the concepts covered in the article:

What is a bond ETF? A bond ETF is an investment vehicle that holds a diversified basket of underlying bonds. These ETFs trade on stock exchanges and provide investors exposure to the price movements of the bonds along with periodic interest payments. They can encompass bonds from various issuers, geographies, credit qualities, and maturities.

Top Canadian bond ETFs: The article mentions several popular Canadian bond ETFs:

  1. BMO Aggregate Bond Index ETF (ZAG): Tracks the FTSE Canada Universe Bond Index, holding a diversified portfolio of Canadian federal and provincial government bonds, and investment-grade corporate bonds.

  2. iShares Core Canadian Universe Bond Index ETF (XBB): Similar to ZAG, it tracks the FTSE Canada Universe Bond Index, with a portfolio of high-quality Canadian government and investment-grade corporate bonds.

  3. Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF (VAB): Tracks the Bloomberg Global Aggregate Canadian Float Adjusted Bond Index, offering broad diversification with a focus on high-quality bonds.

  4. Horizons Canadian Select Universe Bond ETF (HBB): Uniquely structured, it uses a total return swap to provide exposure to the Solactive Canadian Select Universe Bond Index (Total Return).

Bond ETF Metrics: Investors should focus on key metrics when evaluating bond ETFs:

  1. Duration: Measures a bond's sensitivity to interest rate changes. Higher duration implies greater sensitivity, and investors should consider it when assessing potential losses in changing interest rate environments.

  2. Yield-to-maturity: A theoretical measure of the total expected return if all underlying bonds are held to maturity. It, along with the 12-month trailing yield, gives an approximation of expected returns.

  3. Credit quality: Indicates the credit risk of the bond ETF based on credit rating scales.

Pros of investing in bond ETFs:

  • Lower volatility: Bond ETFs historically act as a stabilizing force in portfolios.
  • Lower drawdowns: High-quality bond ETFs have maintained value and reduced losses during market downturns.
  • Income: Bond ETFs can provide consistent monthly distributions, especially corporate bond ETFs with competitive yields.

Cons of investing in bond ETFs:

  • Lower returns: Over time, bonds tend to yield less than stocks.
  • Tax-inefficiency: Distributions from bond ETFs may be taxed unfavorably outside of tax-advantaged accounts.
  • Interest rate risk: Bond ETFs with longer durations may experience substantial losses during rapid interest rate increases.

Are bond ETFs right for you? The suitability of bond ETFs depends on your risk tolerance. They can be beneficial for reducing volatility and losses in a portfolio, especially during market corrections. For retirees, shorter-maturity bond ETFs offer safety of principal and decent income potential. Even younger investors may benefit from a small allocation to bonds for portfolio rebalancing.

Please note that this information is general educational content, and individual circ*mstances should be considered before making investment decisions.

ETF พันธบัตรแคนาดายอดนิยมประจำปี 2023 (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Kieth Sipes

Last Updated:

Views: 6061

Rating: 4.7 / 5 (47 voted)

Reviews: 94% of readers found this page helpful

Author information

Name: Kieth Sipes

Birthday: 2001-04-14

Address: Suite 492 62479 Champlin Loop, South Catrice, MS 57271

Phone: +9663362133320

Job: District Sales Analyst

Hobby: Digital arts, Dance, Ghost hunting, Worldbuilding, Kayaking, Table tennis, 3D printing

Introduction: My name is Kieth Sipes, I am a zany, rich, courageous, powerful, faithful, jolly, excited person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.