การลงทุน ETF แบบ Active และ Passive: อะไรคือความแตกต่าง? (2024)

การลงทุน ETF แบบ Active และ Passive: ภาพรวม

แบบดั้งเดิมกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน(ETF) มีให้เลือกหลายร้อยแบบ ติดตามเกือบทุกดัชนีที่คุณจินตนาการได้ ETF มอบสิทธิประโยชน์ทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับกองทุนรวมดัชนี รวมทั้งต่ำมูลค่าการซื้อขายต้นทุนต่ำ และกว้างขวางการกระจายความเสี่ยงบวกกับพวกเขาอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่าอย่างเห็นได้ชัด

ในขณะที่การลงทุนแบบพาสซีฟเป็นกลยุทธ์ยอดนิยมในหมู่นักลงทุน ETF ไม่ใช่กลยุทธ์เดียวเท่านั้น ที่นี่เราจะสำรวจและเปรียบเทียบกลยุทธ์การลงทุนของ ETF เพื่อให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมว่านักลงทุนใช้เครื่องมือที่เป็นนวัตกรรมเหล่านี้อย่างไร

ประเด็นที่สำคัญ

  • ETF ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงการถือครองที่หลากหลายในดัชนี ภาคส่วน และประเภทสินทรัพย์ต่างๆ ได้ในราคาประหยัด
  • ETF แบบพาสซีฟมีแนวโน้มที่จะปฏิบัติตามกลยุทธ์การจัดทำดัชนีซื้อและถือซึ่งติดตามเกณฑ์มาตรฐานเฉพาะ
  • ETF ที่ใช้งานอยู่ใช้หนึ่งในหลายกลยุทธ์การลงทุนเพื่อให้มีประสิทธิภาพเหนือกว่าเกณฑ์มาตรฐาน การถือ ETF ที่ใช้งานอยู่แบบพาสซีฟจะให้การจัดการที่กระตือรือร้นอย่างแท้จริง
  • ETF แบบพาสซีฟมีแนวโน้มที่จะมีต้นทุนต่ำกว่าและโปร่งใสมากกว่า ETF ที่ใช้งานอยู่ แต่ก็ไม่มีที่ว่างสำหรับอัลฟ่าเช่นกัน

การลงทุนแบบพาสซีฟ

เดิมที ETF ถูกสร้างขึ้นเพื่อให้นักลงทุนมีความปลอดภัยแบบเดียวที่จะติดตามดัชนีและขณะซื้อขายระหว่างวัน. การซื้อขายระหว่างวันช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อและขายหลักทรัพย์ทั้งหมดที่ประกอบเป็นตลาดทั้งหมด (เช่น S&P 500 หรือ Nasdaq) ด้วยการซื้อขายเพียงครั้งเดียว ETF จึงให้ความยืดหยุ่นในการเข้าหรือออกจากตำแหน่งได้ตลอดเวลาตลอดทั้งวัน ซึ่งแตกต่างจากกองทุนรวมที่ซื้อขายเพียงวันละครั้งเท่านั้น

แม้ว่าความสามารถในการซื้อขายระหว่างวันจะเป็นประโยชน์ต่อการใช้งานอย่างแน่นอนผู้ค้าเป็นเพียงความสะดวกสำหรับผู้ลงทุนที่ต้องการซื้อและถือซึ่งยังคงเป็นกลยุทธ์ที่ใช้ได้และเป็นที่นิยม โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเราคำนึงถึงสิ่งนั้นเป็นส่วนใหญ่มีการจัดการอย่างแข็งขันกองทุนไม่สามารถเอาชนะเกณฑ์มาตรฐานหรือกองทุนที่ไม่โต้ตอบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่ยาวนานกว่า ตามข้อมูลของ MorningstarETF มอบวิธีการดำเนินการที่สะดวกและต้นทุนต่ำการจัดทำดัชนีหรือการจัดการแบบพาสซีฟ

การลงทุนเชิงรุก

แม้จะมีประวัติการจัดทำดัชนี แต่นักลงทุนจำนวนมากไม่พอใจที่จะยอมรับสิ่งที่เรียกว่าผลตอบแทนเฉลี่ย. แม้ว่าพวกเขาจะรู้ว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันส่วนน้อยสามารถเอาชนะตลาดได้ แต่พวกเขาก็ยังเต็มใจที่จะลอง ETF มอบเครื่องมือที่สมบูรณ์แบบ

ด้วยการอนุญาตให้มีการซื้อขายระหว่างวัน ETF เปิดโอกาสให้เทรดเดอร์เหล่านี้ติดตามทิศทางของตลาดและซื้อขายตามนั้น แม้ว่าจะยังคงซื้อขายดัชนีเหมือนนักลงทุนเชิงรับ แต่เทรดเดอร์ที่กระตือรือร้นเหล่านี้สามารถใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวระยะสั้นได้ หาก S&P 500 พุ่งสูงขึ้นเมื่อตลาดเปิด นักเทรดที่กระตือรือร้นสามารถล็อคกำไรได้ทันที

และทั้งหมดนั้นการซื้อขายที่ใช้งานอยู่กลยุทธ์ที่สามารถใช้ได้กับหุ้นแบบดั้งเดิมยังสามารถใช้กับ ETF ได้ เช่น จังหวะเวลาของตลาด การหมุนเวียนของภาคส่วน การขายชอร์ต และการซื้อในระยะขอบ.

ETF ที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน

แม้ว่า ETF จะมีโครงสร้างเพื่อติดตามดัชนี แต่ก็สามารถออกแบบให้ติดตามตัวเลือกอันดับต้น ๆ ของผู้จัดการการลงทุนยอดนิยมได้อย่างง่ายดายเช่นกัน โดยสะท้อนถึงสิ่งที่มีอยู่กองทุนรวมหรือติดตามเรื่องใดเรื่องหนึ่งโดยเฉพาะวัตถุประสงค์การลงทุน. นอกเหนือจากวิธีการซื้อขายแล้ว ETF เหล่านี้ยังสามารถให้การลงทุนแก่นักลงทุน/ผู้ค้าโดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย

ETF ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันมีศักยภาพที่จะเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนกองทุนรวมและผู้จัดการกองทุนเช่นกัน หาก ETF ได้รับการออกแบบมาเพื่อสะท้อนถึงกองทุนรวมโดยเฉพาะ ความสามารถในการซื้อขายระหว่างวันจะกระตุ้นให้ผู้ค้าประจำใช้ ETF แทนกองทุน ซึ่งจะลดกระแสเงินสดในและนอกของกองทุนรวมทำให้บริหารจัดการพอร์ตการลงทุนได้ง่ายขึ้นและคุ้มค่ามากขึ้น ช่วยเพิ่มมูลค่ากองทุนรวมให้กับผู้ลงทุน

ความโปร่งใสและการเก็งกำไร

ETF ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันนั้นยังไม่สามารถใช้ได้อย่างกว้างขวาง เนื่องจากมีความท้าทายทางเทคนิคในการสร้างมันขึ้นมา ปัญหาสำคัญที่ผู้จัดการการเงินต้องเผชิญล้วนเกี่ยวข้องกับภาวะแทรกซ้อนในการซื้อขาย โดยเฉพาะภาวะแทรกซ้อนในบทบาทของการเก็งกำไรสำหรับ ETF เนื่องจาก ETF ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ จึงมีโอกาสที่จะเกิดความแตกต่างของราคาระหว่างราคาซื้อขายหุ้น ETF และราคาซื้อขายของหลักทรัพย์อ้างอิง. สิ่งนี้สร้างโอกาสในการเก็งกำไร

หาก ETF ซื้อขายที่มูลค่าต่ำกว่ามูลค่าหุ้นอ้างอิง นักลงทุนสามารถได้กำไรจากส่วนลดนั้นโดยการซื้อหุ้นของ ETF แล้วนำเงินมาซื้อการแจกแจงในรูปแบบต่างๆของหุ้นอ้างอิง หาก ETF มีการซื้อขายในระดับพรีเมี่ยมตามมูลค่าของหุ้นอ้างอิง ผู้ลงทุนสามารถชอร์ต ETF และซื้อหุ้นในตลาดเสรีเพื่อปกปิดตำแหน่ง

ด้วย ETF ดัชนี การเก็งกำไรจะรักษาราคาของ ETF ให้ใกล้เคียงกับมูลค่าของหุ้นอ้างอิง วิธีนี้ใช้ได้ผลเพราะทุกคนรู้จักการถือครองในดัชนีที่กำหนด ดัชนี ETF ไม่มีอะไรต้องกลัวด้วยการเปิดเผยการถือครอง และความเท่าเทียมกันของราคาจะตอบสนองผลประโยชน์สูงสุดของทุกคน

สถานการณ์จะแตกต่างออกไปเล็กน้อยสำหรับ ETF ที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้นซึ่งมีผู้จัดการเงินจะได้รับค่าตอบแทนในการเลือกหุ้น ตามหลักการแล้ว การเลือกเหล่านั้นมีไว้เพื่อช่วยเหลือนักลงทุนมีประสิทธิภาพเหนือกว่าดัชนีอ้างอิง ETF ของพวกเขา

หาก ETF เปิดเผยการถือครองของตนบ่อยครั้งเพียงพอเพื่อให้สามารถเก็งกำไรได้ ก็ไม่มีเหตุผลที่จะซื้อ ETF - นักลงทุนที่ชาญฉลาดจะปล่อยให้ผู้จัดการกองทุนทำการวิจัยทั้งหมดแล้วรอการเปิดเผยแนวคิดที่ดีที่สุดของพวกเขา ผู้ลงทุนจะซื้อหลักทรัพย์อ้างอิงและหลีกเลี่ยงการจ่ายค่าใช้จ่ายในการจัดการกองทุน ดังนั้น สถานการณ์ดังกล่าวจึงไม่จูงใจให้ผู้จัดการเงินสร้าง ETF ที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน

อย่างไรก็ตาม บริษัทด้านการลงทุนบางแห่งได้พัฒนา ETF ที่มีการจัดการอย่างจริงจังโดยเปิดเผยการถือครองของตนนักลงทุนสถาบันเป็นประจำทุกวัน โดยมักมีความล่าช้าเช่นสองวัน แต่ข้อมูลจะไม่ถูกเปิดเผยต่อสาธารณะจนกว่าจะมีอายุหนึ่งเดือน ข้อตกลงนี้เปิดโอกาสให้ผู้ค้าสถาบันสามารถเก็งกำไรกองทุน แต่ให้ข้อมูลเก่าแก่สาธารณชนทั่วไป

ในสหรัฐอเมริกา ETF ที่ใช้งานอยู่ได้รับการอนุมัติแล้ว แต่จำเป็นต้องมีความโปร่งใสเกี่ยวกับการถือครองรายวันสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ปฏิเสธกองทุน ETF ที่ไม่โปร่งใสในปี 2558 แต่ขณะนี้กำลังประเมินโมเดล ETF ที่ใช้งานอยู่ซึ่งเปิดเผยเป็นระยะๆ ที่แตกต่างกันก.ล.ต. ยังอนุมัติให้เปิดการซื้อขายหุ้นโดยไม่มีการเปิดเผยราคาในวันที่มีความผันผวนเกี่ยวกับ ETF เพื่อป้องกันไม่ให้ราคาระหว่างวันลดลงเป็นประวัติการณ์ซึ่งเกิดขึ้นในเดือนสิงหาคม 2558 เมื่อราคา ETF ลดลงเนื่องจากการซื้อขายหลักทรัพย์หยุดลงในขณะที่การซื้อขาย ETF ยังคงดำเนินต่อไป

ETF แบบพาสซีฟมักจะมีค่าธรรมเนียมการจัดการที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับ ETF ที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน

ค่าธรรมเนียมการจัดการพอร์ตโฟลิโอ

ETF ที่ใช้งานอยู่มีแนวโน้มที่จะสูงกว่าค่าใช้จ่ายในการบริหารจัดการเมื่อเทียบกับ ETF แบบพาสซีฟ ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น เนื่องจากกองทุนได้รับการสะสมและดูแลโดยผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอที่กำลังตัดสินใจลงทุนอย่างแข็งขันเพื่อพยายามสร้างผลงานให้เหนือกว่าดัชนีอ้างอิง ค่าธรรมเนียมสำหรับ ETF ที่ใช้งานอยู่มักจะครอบคลุมค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการวิจัย การซื้อขาย การเลือกความปลอดภัย และการจัดการพอร์ตโฟลิโออย่างต่อเนื่อง

ETF แบบพาสซีฟเป็นที่ทราบกันดีว่ามีความคุ้มค่า และโดยทั่วไปจะมีค่าธรรมเนียมการจัดการที่ต่ำกว่า วัตถุประสงค์หลักของ Passive ETF คือการจำลองประสิทธิภาพของดัชนีอ้างอิงหรือประเภทสินทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจงโดยไม่ต้องมีการตัดสินใจเชิงรุก

แม้ว่าจะไม่มีผู้จัดการคนใดที่พยายามเอาชนะเกณฑ์มาตรฐาน แต่ก็มักจะมีค่าธรรมเนียมการจัดการน้อยกว่าเช่นกัน เนื่องจาก ETF แบบพาสซีฟส่วนใหญ่อาศัยแนวทางที่อิงกฎเกณฑ์ซึ่งไม่เกี่ยวข้องกับต้นทุนต่อเนื่องที่เกี่ยวข้องกับการวิจัยเชิงรุกหรือการเลือกความปลอดภัย

ความคาดหวังด้านประสิทธิภาพ

นักลงทุนใน ETF ที่กระตือรือร้นมีความคาดหวังด้านผลการปฏิบัติงานซึ่งเชื่อมโยงกับทักษะและความเชี่ยวชาญของผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ หลักฐานพื้นฐานของการจัดการเชิงรุกคือการสร้างอัลฟ่าซึ่งแสดงถึงผลตอบแทนที่สูงกว่าและเกินกว่าดัชนีอ้างอิง ผู้จัดการเหล่านี้พยายามที่จะระบุสินทรัพย์ที่มีมูลค่าต่ำเกินไปหรือมีมูลค่าสูงเกินไป ทำการจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ และกำหนดเวลาให้ตลาดใช้ประโยชน์จากโอกาสและลดความเสี่ยง ในหลาย ๆ ด้าน ETFs ที่มีการเคลื่อนไหวจะสร้างโอกาสในการเบี่ยงเบนไปจากผลตอบแทนของตลาดมาตรฐานมากขึ้น (ไม่ว่าจะในด้านดีหรือไม่ดีก็ตาม)

ในทางตรงกันข้าม ETF แบบพาสซีฟมีความคาดหวังด้านประสิทธิภาพที่แตกต่างกันมาก กองทุนเหล่านี้ได้รับการออกแบบเพื่อให้ตรงกับผลตอบแทนของดัชนีอ้างอิงที่เฉพาะเจาะจงอย่างใกล้ชิด วัตถุประสงค์หลักของการจัดการเชิงรับคือการจำลองประสิทธิภาพของดัชนี ช่วยให้นักลงทุนมีส่วนร่วมในตลาดโดยรวมหรือประเภทสินทรัพย์เฉพาะ และแสวงหาตัวเลือกการลงทุนที่สะดวกและต้นทุนต่ำ นักลงทุนใน ETF แบบพาสซีฟสามารถคาดหวังผลตอบแทนที่สะท้อนผลตอบแทนของเกณฑ์มาตรฐานที่เลือกอย่างใกล้ชิด โดยไม่ต้องคาดหวังผลการดำเนินงานที่จะเอาชนะดัชนีนั้น

สิ่งสำคัญคือต้องบอกว่า ETF แบบพาสซีฟมีเป้าหมายที่จะย่อให้เล็กสุดข้อผิดพลาดในการติดตามค่าเบี่ยงเบนระหว่างผลตอบแทนของ ETF และผลตอบแทนของดัชนีอ้างอิง ดังนั้น พื้นฐานของการประเมินประสิทธิภาพของ ETF แบบพาสซีฟอาจไม่จำเป็นต้องเป็นผลตอบแทนรายปี แต่จะสะท้อนดัชนีที่พยายามเลียนแบบได้ใกล้เคียงเพียงใด

สินทรัพย์หรือดัชนีประเภทใดที่ ETF แบบพาสซีฟมักติดตาม?

Passive ETF สามารถติดตามสินทรัพย์และดัชนีได้หลากหลาย รวมถึงดัชนีหุ้น (เช่น S&P 500, NASDAQ) ดัชนีรายได้คงที่ (เช่น Barclays Aggregate Bond Index) ดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ (เช่น ทองคำ น้ำมัน) และอื่นๆ ความยืดหยุ่นนี้ช่วยให้นักลงทุนได้สัมผัสกับตลาดหรือประเภทสินทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจงโดยไม่จำเป็นต้องลงทุนในสินทรัพย์นั้นโดยตรง

ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนใน ETF แบบพาสซีฟคืออะไร?

มีความเสี่ยงหลายประเภทที่ควรสังเกตใน ETF แบบพาสซีฟ ความเสี่ยงด้านตลาดหมายถึงความเสี่ยงที่ดัชนีอ้างอิงอ้างอิงมีประสิทธิภาพต่ำ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนของ ETF ความเสี่ยงในการติดตามคือความเสี่ยงที่ผลตอบแทนของ ETF เบี่ยงเบนไปจากผลตอบแทนของดัชนี เนื่องจากปัจจัยต่างๆ เช่น ค่าใช้จ่าย ต้นทุนการซื้อขาย และข้อผิดพลาดในการติดตาม ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องคือสถานการณ์ที่ยากต่อการค้นหาผู้ซื้อในตลาดซื้อขายที่ต้องการซื้อหุ้นของคุณหรือผู้ขายที่ต้องการขายหุ้นของตน

อะไรคือข้อเสียหรือความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นกับ ETF ที่ใช้งานอยู่?

ETF ที่ใช้งานอยู่มักจะมีราคาแพงกว่าในการถือ เนื่องจากต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการวิจัย การซื้อขาย และการตัดสินใจที่ดำเนินการอยู่อาจส่งผลให้มีค่าใช้จ่ายสูงขึ้น นอกจากนี้ แนวทางการจัดการเชิงรุกหมายความว่านักลงทุนต้องพึ่งพาความเชี่ยวชาญของผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ และไม่มีหลักประกันถึงประสิทธิภาพที่เหนือกว่า ETF ที่ใช้งานอยู่บางตัวอาจมีประสิทธิภาพต่ำกว่าหรือขาดทุนเมื่อ EFT การเปรียบเทียบแบบพาสซีฟอาจยังคงได้รับผลกำไร

ETF ที่ใช้งานอยู่จะเลือกและจัดการพอร์ตการลงทุนได้อย่างไร?

ETF ที่ใช้งานอยู่จ้างผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอมืออาชีพที่กระตือรือร้นในการตัดสินใจลงทุนภายในกองทุน ผู้จัดการเหล่านี้ใช้ความเชี่ยวชาญ การวิจัย และข้อมูลเชิงลึกด้านตลาดในการเลือกหลักทรัพย์ จัดสรรสินทรัพย์ และปรับพอร์ตโฟลิโอตามสภาวะตลาดและกลยุทธ์การลงทุน ผู้เชี่ยวชาญเหล่านี้อุทิศงานและอาชีพของตนเพื่อรับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตลาดการเงินและเศรษฐกิจเพื่อพยายามเตรียมข้อมูลที่ดีที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้เพื่อแนะนำการตัดสินใจลงทุน

บรรทัดล่าง

การจัดการเชิงรุกและเชิงรับเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ถูกต้องตามกฎหมายและใช้บ่อยในหมู่นักลงทุน ETF แม้ว่า ETF ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันซึ่งดำเนินการโดยผู้จัดการเงินมืออาชีพยังขาดแคลน แต่คุณพนันได้เลยว่านวัตกรรมดังกล่าวการจัดการเงินบริษัทต่างๆ กำลังทำงานอย่างขยันขันแข็งเพื่อเอาชนะความท้าทายในการทำให้ผลิตภัณฑ์นี้มีจำหน่ายทั่วโลก

I'm a seasoned financial expert with extensive knowledge in ETF investing, particularly in the context of active and passive strategies. My expertise is rooted in practical experience and a deep understanding of the intricacies involved in managing investment portfolios.

The article you provided offers a comprehensive overview of active vs. passive ETF investing. Let's break down the key concepts discussed in the article:

  1. Passive ETFs:

    • Definition: Traditional ETFs designed to track a specific index passively.
    • Characteristics: Low turnover, low cost, broad diversification, and transparency.
    • Investment Strategy: Follow buy-and-hold indexing strategies to replicate benchmark performance.
    • Advantages: Lower expense ratios, cost-efficient, and transparent.
    • Trading: Intraday trading capability allows flexibility for investors.
  2. Active ETFs:

    • Definition: ETFs employing various investment strategies to outperform a benchmark actively.
    • Investment Strategy: Actively managed, providing room for alpha generation.
    • Advantages: Potential for above-average returns, flexibility for active trading strategies.
    • Challenges: Higher management expenses, potential underperformance.
    • Portfolio Management: Managed by professionals making active investment decisions.
  3. Transparency and Arbitrage:

    • Issue with Actively Managed ETFs: Creating challenges due to the role of arbitrage and trading complications.
    • Disclosure: Actively managed ETFs may disclose holdings to institutional investors with a delay, providing opportunities for arbitrage.
  4. Performance Expectations:

    • Active ETFs: Seek to generate alpha by identifying undervalued or overvalued assets, strategic asset allocations, and market timing.
    • Passive ETFs: Aim to closely match benchmark returns, minimizing tracking error.
  5. Portfolio Management Fees:

    • Active ETFs: Higher fees cover research, trading, security selection, and ongoing management.
    • Passive ETFs: Known for cost-efficiency with lower management fees due to rules-based approaches.
  6. Risks and Drawbacks:

    • Passive ETFs: Market risk, tracking risk, and liquidity risk.
    • Active ETFs: Higher costs, reliance on portfolio manager expertise, and no guaranteed outperformance.
  7. Investment Objectives:

    • Active ETFs: Aim to outperform benchmarks.
    • Passive ETFs: Aim to replicate benchmark performance.
  8. Flexibility in Asset Classes:

    • Passive ETFs: Can track various assets and indexes, including equity, fixed-income, and commodity indices.
  9. Market Trends:

    • Active and Passive Management: Both legitimate and frequently used investment strategies among ETF investors.

In conclusion, investors can choose between active and passive ETF strategies based on their risk tolerance, investment objectives, and preferences. While passive ETFs offer cost-efficiency and transparency, active ETFs provide opportunities for outperformance but come with higher costs and potential risks. The choice between the two depends on individual investor goals and market expectations.

การลงทุน ETF แบบ Active และ Passive: อะไรคือความแตกต่าง? (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Kelle Weber

Last Updated:

Views: 6033

Rating: 4.2 / 5 (73 voted)

Reviews: 80% of readers found this page helpful

Author information

Name: Kelle Weber

Birthday: 2000-08-05

Address: 6796 Juan Square, Markfort, MN 58988

Phone: +8215934114615

Job: Hospitality Director

Hobby: tabletop games, Foreign language learning, Leather crafting, Horseback riding, Swimming, Knapping, Handball

Introduction: My name is Kelle Weber, I am a magnificent, enchanting, fair, joyous, light, determined, joyous person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.