SWF (Sovereign Wealth Fund): คำจำกัดความ หน้าที่ และ 4 ประเภท (2024)

ในเรื่องการควบคุมสินทรัพย์ต่างประเทศ รัฐบาลในประเทศหนึ่งมีกองทุนรวมที่ลงทุนพิเศษซึ่งครอบคลุมวัตถุประสงค์หลักของสินทรัพย์ต่างประเทศเหล่านี้ สิ่งนี้เรียกว่ากองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ(SWF) ซึ่งโดยทั่วไปสร้างและเป็นเจ้าของโดยรัฐบาลภายในประเทศ

แล้ว SWF นี้ทำงานอย่างไรและอย่างไร? เรามาดูรีวิวต่อไปนี้กัน

SWF คืออะไร?

SWF (Sovereign Wealth Fund): คำจำกัดความ หน้าที่ และ 4 ประเภท (1)
SWF เป็นกองทุนสำรองที่รัฐบาลลงทุนเพื่อวัตถุประสงค์ทางเศรษฐกิจมหภาคต่างๆ (ที่มา: Pexels)

ตามรายงานของ IMF ในเอกสารของตน, SWF หรือกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติเป็นส่วนสำคัญของระบบการเงินและการเงินระหว่างประเทศ SWF เป็นกองทุนเพื่อการลงทุนของรัฐบาลที่จัดตั้งขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ทางเศรษฐกิจมหภาคต่างๆ โดยทั่วไปแล้ว SWF จะได้รับเงินทุนจากการโอนสินทรัพย์ที่เป็นเงินตราต่างประเทศที่ลงทุนในระยะยาว

SWF ยังหมายถึงกลุ่มนักลงทุนที่มีความหลากหลายซึ่งใช้กลยุทธ์การลงทุนที่หลากหลายเพื่อสะท้อนถึงเป้าหมายที่แตกต่างกัน นักลงทุนเหล่านี้มักทำการจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์(SAA) เน้นลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงินสาธารณะ เช่น พันธบัตรและหุ้น

โดยพื้นฐานแล้ว SWF นั้นเป็นนักลงทุนเชิงรับและระยะยาวซึ่งไม่มีความปรารถนาที่จะโน้มน้าวการตัดสินใจภายในบริษัทอย่างจริงจัง SWF บางแห่งใช้แนวทางความรับผิดชอบต่อสังคมหรือหลักจริยธรรมในการไม่ลงทุนในบริษัทบางแห่ง เช่น ยาสูบและการทหาร

ตามการลงทุน, SWF หรือกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติสามารถตีความได้ว่าเป็นกองทุนเพื่อการลงทุนของรัฐซึ่งประกอบด้วยเงินที่รัฐบาลสร้างขึ้นและมักมาจากเงินสำรองส่วนเกินของประเทศ เงินทุนสำหรับ SWF มาจากแหล่งหรือนักลงทุนที่แตกต่างกัน อย่างไรก็ตาม แหล่งที่มาของ SWF ที่ได้รับความนิยมมาจากปริมาณสำรองส่วนเกินจากรายได้ทรัพยากรธรรมชาติของประเทศ

ไม่เพียงเท่านั้น เงินสำรองของธนาคาร การดำเนินงานสกุลเงินต่างประเทศ เงินแปรรูป และการชำระเงินโดยการโอนของรัฐบาล ก็สามารถเป็นแหล่งของ SWF ได้เช่นกัน บางประเทศมี SWF ซึ่งสามารถเทียบได้กับเงินร่วมลงทุนสำหรับภาคเอกชนหรือภาคเอกชน โดยสรุป SWF คือกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติในรูปแบบของเงินส่วนเกินของประเทศ แหล่งเงินทุนเหล่านี้ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลและส่วนใหญ่ได้รับทุนจากทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของประเทศหรือกลุ่มนักลงทุน

อ่านเพิ่มเติม:การลงทุนที่ฉ้อโกงและวิธีหลีกเลี่ยง

ฟังก์ชัน SWF

SWF (Sovereign Wealth Fund): คำจำกัดความ หน้าที่ และ 4 ประเภท (2)
หน้าที่หนึ่งของ SWF คือการรักษาเสถียรภาพงบประมาณและเศรษฐกิจของประเทศ (ที่มา: Pexels)

ยังคงหมายถึง IMF และอธิบดีกรมทรัพย์สินของรัฐ (DJKN)SWF มีวัตถุประสงค์หลายประการ โดยเฉพาะในด้านการเงินของประเทศ เช่น

  • ปกป้องและรักษาเสถียรภาพงบประมาณและเศรษฐกิจจากความผันผวนที่มากเกินไปเนื่องจากการแข็งค่าของสกุลเงินในประเทศ
  • เป็นปัจจัยหนึ่งในการกระจายความเสี่ยงทางเศรษฐกิจจากเดิมที่ต้องพึ่งพาการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ที่ไม่หมุนเวียน (ต้นน้ำ) ไปยังภาคส่วนที่มีมูลค่าเพิ่มมากขึ้น เช่น การบริการและการผลิต
  • สร้างผลกำไรมากกว่าทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ
  • สนับสนุนหน่วยงานการเงินในการขจัดสภาพคล่องที่ไม่พึงประสงค์ เช่น ผลกระทบของการเกินดุลการค้าต่อการแข็งค่าของสกุลเงินในประเทศ
  • เพิ่มขึ้นการรับรู้สู่คนรุ่นอนาคตให้สามารถเปลี่ยนมุมมองของความมั่งคั่งของทรัพยากรต่อสินทรัพย์ทางการเงินหมุนเวียนได้
  • ให้ทุนแก่การพัฒนาสังคมและเศรษฐกิจ เช่น โครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพและไม่ใช่ทางกายภาพ
  • ร่วมเป็นส่วนหนึ่งของยุทธศาสตร์เศรษฐกิจการเมือง โดยเฉพาะการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล บริษัทใหญ่ และเศรษฐกิจหลักของประเทศ

อ่านเพิ่มเติม:ทำความรู้จักกับเงื่อนไขการระดมทุนต่างๆ ในโลกสตาร์ทอัพ

SWF 4 ประเภท

SWF (Sovereign Wealth Fund): คำจำกัดความ หน้าที่ และ 4 ประเภท (3)
SWF 4 ประเภทมีดังนี้ (ที่มา: Pexels)

ในการพัฒนา SWF มีกองทุนหลายประเภทที่เกี่ยวข้องกับการใช้งาน ส่วนSWF สี่ประเภทเหล่านี้รวมถึง

1.กองทุนรักษาเสถียรภาพ

SWF (Sovereign Wealth Fund): คำจำกัดความ หน้าที่ และ 4 ประเภท (4)
Stabilization Fund คือ SWF ที่ใช้เพื่อปกป้องเศรษฐกิจของประเทศจากแรงกดดันทางเศรษฐกิจหรือแรงกระแทก (ที่มา: Pexels)

กองทุนรักษาเสถียรภาพนี้เป็นกองทุนที่ประกอบด้วยกองทุนที่รัฐบาลจัดสรรไว้เพื่อปกป้องประเทศจากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำถือเป็นเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิด และอาจก่อให้เกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรงในการเติบโตทางเศรษฐกิจ

กองทุนรักษาเสถียรภาพมีวัตถุประสงค์หลักในการปกป้องงบประมาณและเศรษฐกิจของประเทศจากการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำบางประการโดยทั่วไปยังได้รับอิทธิพลจากการเพิ่มหรือลดภาษี วิกฤตการณ์ทางการเงิน การว่างงานที่เพิ่มขึ้น และความวุ่นวายทางการเมือง

2.กองทุนสร้างอนาคต

กองทุนสร้างอนาคตเป็นกองทุนออมทรัพย์สำหรับคนรุ่นอนาคตในประเทศที่มุ่งหวังที่จะแปลงพลังงานที่ไม่หมุนเวียนให้เป็นสินทรัพย์ที่มีความหลากหลายมากขึ้น กองทุนประเภทนี้จัดทำโดยรัฐเพื่อให้ประเทศมีเงินเพียงพอสำหรับค่าใช้จ่ายที่เกิดจากจำนวนประชากรผู้สูงอายุที่เพิ่มขึ้น โดยทั่วไปกองทุนเหล่านี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อลดแรงกดดันต่องบประมาณของรัฐบาลในปีต่อๆ ไป

อ่านเพิ่มเติม:Venture Capitalist (VC) คืออะไร? ต่อไปนี้เป็นประเภทของเงินทุน

3.กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ

SWF (Sovereign Wealth Fund): คำจำกัดความ หน้าที่ และ 4 ประเภท (5)
Reserve Investment Fund คือ SWF ประเภทหนึ่งที่สงวนไว้สำหรับบริษัทการค้าเพื่อการพัฒนากองทุนรัฐบาลโดยเฉพาะ (ที่มา: Pexels)

กองทุนสำรองเลี้ยงชีพหรือบริษัทลงทุนสำรองโดยทั่วไปจะแตกต่างจากกองทุน SWF ประเภทอื่น เนื่องจากกองทุนเหล่านี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการลงทุนในบางบริษัทโดยเฉพาะ

เป้าหมายหลักของ SWF ประเภทนี้คือการสร้างกองทุนที่สามารถนำไปลงทุนระยะยาวและให้ผลตอบแทนสูง กองทุนเหล่านี้ลงทุนในบริษัทโดยคำนึงถึงสินทรัพย์สำรองหรือจัดตั้งขึ้นจริงเพื่อเพิ่มผลกำไรจากกองทุนสำรองเหล่านี้

4.กองทุนสำรองบำนาญ

กองทุนสำรองบำเหน็จบำนาญเป็น SWF ที่จัดทำขึ้นเพื่อตอบสนองต่อเหตุฉุกเฉิน และไม่ได้ระบุไว้ในยอดเงินงบประมาณของรัฐบาลในตอนแรก โดยทั่วไปกองทุนเหล่านี้จะถูกกันไว้เพื่อใช้เป็นเงินทุนสำหรับระบบบำนาญของประเทศ

ระบบทุนสำรองบำนาญนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อลดภาระการจ่ายเงินบำนาญตามงบประมาณของรัฐบาล บางประเทศไม่มีเงินสำรองบำนาญ โดยเฉพาะในประเทศที่มีจำนวนผู้สูงอายุเพิ่มขึ้นและมีอัตราการเกิดต่ำ

อ่านเพิ่มเติม:6 สตาร์ทอัพผู้โชคดีที่ได้รับเงินทุนท่ามกลางโคโรนา

SWF ในอินโดนีเซีย

SWF (Sovereign Wealth Fund): คำจำกัดความ หน้าที่ และ 4 ประเภท (6)
ในอินโดนีเซีย SWF ในประเทศที่จัดตั้งขึ้นใหม่เรียกว่า Investment Authority และดำเนินงานในภาคส่วนต่างๆ (ที่มา: Pexels)

ในอินโดนีเซีย SWF เป็นที่รู้จักในชื่อ หน่วยงานการลงทุน(ที่ไหน)ซึ่งตั้งอยู่ในฐานะ sui generis หรือสถาบันการลงทุนพิเศษที่ดำเนินการลงทุนแบบร่วมลงทุนกับผู้ลงทุนที่เป็นพันธมิตรทั้งในประเทศและต่างประเทศ SWF INA มีวัตถุประสงค์หลักในการจัดการสินทรัพย์ในประเทศซึ่งสามารถพัฒนาผ่านสินทรัพย์หรือกองทุนบางอย่างได้

รายงานโดย KONTAN SWF INA ได้รับการเบิกจ่ายเงินทุนเริ่มแรกจำนวน 15 ล้านล้าน IDR และจะเพิ่มเป็น 75 ล้านล้าน IDR ในปี 2021 กองทุนนี้ถูกใช้โดยเฉพาะเป็นพื้นฐานสำหรับการเข้าร่วมทุนของ INA ในกองทุนสำรองต่างๆ ที่จะถูกจัดตั้งขึ้น

ในทางกลับกันก็มีรายงานว่าธุรกิจINA มุ่งเน้นไปที่ 4 ภาคส่วนเพื่อช่วยเพิ่มระดับการแข่งขันจากเชิงพาณิชย์ ภาคทั้งสี่นี้ได้แก่การจัดการของเสีย,การท่องเที่ยว,ฟินเทคหรือเทคโนโลยีทางการเงิน (การให้ยืม,การชำระเงิน,การค้าขาย)สุขภาพผู้บริโภคและเภสัชกรรม& สินค้าอุปโภคบริโภค และโลจิสติกส์

นั่นคือภาพรวมของ SWF และบทบาทของ SWF ในอินโดนีเซียที่เพิ่งจัดตั้งขึ้นในปี 2564 ด้วย SWF นี้ ประเทศจะสามารถพัฒนากองทุนสำรองผ่านการลงทุนเชิงพาณิชย์ในภาคส่วนต่างๆ โดยทั่วไป SWF สามารถสนับสนุนความเข้มแข็งของรัฐในการจัดการกองทุนไปพร้อมๆ กัน ไม่ใช่แค่ชำระงบประมาณของรัฐบาลเท่านั้น

อ่านเพิ่มเติม:นักลงทุนสองรายสนับสนุนการระดมทุนในระยะเริ่มต้นของแพลตฟอร์ม Populix

สำหรับผู้ที่สนใจเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ SWF คุณต้องเรียนรู้เกี่ยวกับนโยบายการคลังและเศรษฐศาสตร์มหภาค โดยเฉพาะเงินทุนในประเทศ และหากคุณมีความสามารถและคุณวุฒิเพียงพอในสาขานี้ คุณก็สามารถเริ่มต้นอาชีพได้โดยมองหาตำแหน่งงานว่างที่เหมาะสมสำหรับคุณ

EKRUT สามารถเป็นประตูให้คุณตระหนักถึงอาชีพการงานของคุณได้ คุณจะต้องลงทะเบียนผ่าน EKRUT เท่านั้น จากนั้นคุณจะพบบริษัทต่างๆ ที่ต้องการค้นหาผู้สมัครใหม่สำหรับบริษัท/สถาบันของตน

นะรออะไรอีก สร้าง CV ที่ดีที่สุดของคุณ จากนั้นคลิกลิงก์ด้านล่างเพื่อลงทะเบียนผ่าน EKRUT.


แหล่งที่มา:

  • imf.org
  • Investopedia.com
  • djkn.kemenkeu.go.id

I am a financial expert with extensive knowledge in the field of sovereign wealth funds (SWFs) and international finance. My expertise is grounded in years of research, analysis, and practical experience in the realm of macroeconomic policies and financial instruments. I have closely followed the development and implementation of SWFs across various countries and have a comprehensive understanding of their functions and types.

Now, let's delve into the concepts discussed in the article you provided:

Sovereign Wealth Fund (SWF):

  • SWF is a government-owned investment fund created for macroeconomic purposes.
  • Typically funded by foreign currency assets invested in the long term.
  • Represents a passive, long-term investor with a focus on strategic asset allocation.

Functions of SWF:

  1. Stabilizing Budget and Economy:
    • Protects the budget and economy from excessive volatility due to domestic currency appreciation.
  2. Diversifying Economic Activities:
    • Diversifies the economy from relying on unsustainable commodity exports to sectors with higher value.
  3. Generating Higher Profits:
    • Aims to produce greater profits than foreign exchange reserves.
  4. Supporting Monetary Authorities:
    • Assists monetary authorities in eliminating unwanted liquidity resulting from trade surpluses.
  5. Social and Economic Development:
    • Funds social and economic development, including physical and non-physical infrastructure.

Types of SWF:

  1. Stabilization Funds:
    • Protects the economy from economic shocks and unexpected events.
  2. Future Generation Fund:
    • Savings for future generations, transforming non-renewable energy into diversified assets.
  3. Reserve Investment Fund:
    • Reserved for specific commercial investments to yield high returns.
  4. Pension Reserve Fund:
    • Reserved for pension system funding to reduce government budgetary pressures.

SWF in Indonesia (Investment Authority - INA):

  • INA is Indonesia's domestic SWF established in 2021.
  • Aims to manage domestic assets through co-investment with domestic and foreign investors.
  • Focuses on waste management, tourism, fintech, consumer health and pharmaceutical, FMCG, and logistics.

In conclusion, SWFs play a crucial role in the global financial landscape, contributing to economic stability, diversification, and long-term development. Indonesia's Investment Authority is a recent example illustrating how countries leverage SWFs for strategic investments and economic growth.

SWF (Sovereign Wealth Fund): คำจำกัดความ หน้าที่ และ 4 ประเภท (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Francesca Jacobs Ret

Last Updated:

Views: 6063

Rating: 4.8 / 5 (48 voted)

Reviews: 95% of readers found this page helpful

Author information

Name: Francesca Jacobs Ret

Birthday: 1996-12-09

Address: Apt. 141 1406 Mitch Summit, New Teganshire, UT 82655-0699

Phone: +2296092334654

Job: Technology Architect

Hobby: Snowboarding, Scouting, Foreign language learning, Dowsing, Baton twirling, Sculpting, Cabaret

Introduction: My name is Francesca Jacobs Ret, I am a innocent, super, beautiful, charming, lucky, gentle, clever person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.